Localizado en la subzona occidental del Campo de Calatrava, entre el valle de Alcudia y los Montes de Toledo, Alcolea cuenta con un término municipal de 70´60 km² y una población de 1.632 habitantes. Se halla situado a la orilla derecha del Guadiana, a una altitud de 653 metros, y linda al este con el término municipal de Ciudad Real, al sur con Corral y Caracuel, al oeste con Los Pozuelos y Piedrabuena, y al norte con Picón.

Concretamente el pueblo está ubicado en una planicie rodeada de pequeñas sierras en las que existen lagunas, resultado de la gran actividad volcánica sufrida hace millones de años. Ello le confiere un gran atractivo desde el punto de vista geomorfológico y paisajístico, además de haber despertado el interés de la comunidad científica y de numerosos grupos ecologistas.